中国人民大学信托与基金研究所所长周小明

　　和讯信托消息 2011年8月5日，由中国银监会非银部指导，中国信托业协会和和讯网联合主办的2011年和讯网信托业系列沙龙之“清华夜话——信托司法实践专题”在紫光国际交流中心举行。中国人民大学信托与基金研究所所长周小明在发言中表示，在配套法规不完善的情况下，信托行业需要建立行业标准，信托公司自身也应该建立公司内的标准和规范。

　　以下是发言实录：

　　周小明：《信托法》是一部纯粹的民法典规则。而信托公司是金融机构，它的信托业务在法理上要符合信托法的原理，但是它在市场拓展经营中又要按照监管部门所提出的金融监管框架去运营，这两者之间产生很多冲突。

　　如果监管的规则没有标准化，没有细化，就很容易出现问题，所以，非常有必要建立信托业的统一行为标准，为今后出现这种纠纷时给法院提供一个裁决参考。

　　最高的标准是建立国标，即国家标准。也就是由《信托业法》或法律层面上的规则来解决，但是现在没有。那么我们是否可以考虑建行业标准？行业标准有两种，一种是监管部门的监管标准，另一种是行业协会的自律准则。

　　在建立行业标准时，现在急需解决的是三个问题方面：

　　第一，信托财产的范围是什么？、如果监管部门没有明确，行业协会是否可以界定一个范围，指明哪些可以做信托财产。现在监管部门已经确定了股票收益权可以做信托财产，证券登记机构也接受了，慢慢就发展出行业的惯例出来。

　　第二，我在上次“我看信托这十年”沙龙里谈到一个问题，怎么看待信托公司的融资功能？所有问题都出在融资上，监管部门宏观一调控就针对融资功能，信托公司老是搞融资，好像和银行做的是一回事，但实际上又不是一回事，信托是直接金融，银行是间接金融。这个也要出行标，除了贷款功能以外，信托的融资功能到底是哪几种模式？这要确定下来。比如交易安全性问题，附加回购有几种方式等，这样也可以给法院提供参考性的行业惯例。

　　第三要有审慎标准，我们的法律只有两个字，在英美法律里确定了很清楚的审慎投资原则，信托行业能不能出个标准，什么叫审慎管理？参照英美法合理注意，合理技能和合理勤勉这三大要素，今后按这个标准走，如果给投资者带来损失，法院可以判定你是谨慎的，可以免责。

　　如果行业标准也没有，信托公司起码要建立公司标准。医院开刀有个流程，诊断也有个流程，按照自己的流程走，起码在出现纠纷时可以有最低的抗辩。有行业标准更好，没有行业标准也要建立公司标准。