财富的管理和传承，正在成为国内理财市场的重心，如何避免财富传承过程中常见的矛盾纠纷，确保财富起到正向激励和负向抑制作用，使财富长期有益于继承者？为此，各类金融机构纷纷推出相关产品，而保险金信托成为险企跨界合作、充分发挥自身资产管理优势的有力武器。

国内产品日渐成熟

所谓保险金信托，也称人寿保险信托，是一项结合保险与信托的金融服务，投保人(被保险人)以保险金请求权作为信托财产设立信托，由保险投保人(被保险人)和信托公司签订保险金信托合同，当被保险人身故发生理赔时，由保险公司将保险金交付给信托公司，由信托公司依信托合同的约定管理、运用，按信托合同约定的方式，将信托收益分配给受益人，并于信托终止或到期时，交付剩余信托资产给信托受益人。

据介绍，保险金信托在美国相当盛行，2014年5月4日，中信信托和信诚人寿推出了中国首款保险金信托。此后，陆续有多家保险公司推出此类产品。近日，中意人寿保险携手昆仑信托发布“臻传—保险金信托计划”，为保险金信托产品再添一员。

“高净值客户在财富传承中面临风险，规避此类风险需要运用多项金融工具，而人寿保险与信托则是其中最有效、最安全的工具之一。”昆仑信托副总裁刘刚认为，“提供保险金信托服务，可以帮助客户满足长期、个性化的财富传承需求，大幅提升金融机构对客户的服务品质，实现客户、保险、信托的三赢。”

值得一提的是，友邦中国今年推出保险金信托2.0模式。不同于目前市场上的保险金信托“1.0模式”，即信托公司作为身故保险金受益人，在身故保险金理赔后受托负责保险金后续管理和分配，升级版的“2.0模式”功能更加全面——信托公司同时作为投保人和身故保险金受益人，受托为被保险人投保并支付保险费和管理分配保险金。

机遇与挑战并存

分析人士指出，保险业本就具有管理大额资产的能力，而保险与信托的结合，使得保险产品的财富传承和保护功能更为周密和个性化，满足了市场需求，将有效促进保单销售，同时也能分散业务经营风险。同时，目前寿险行业谋求转型，在争夺大客户保单时需要提升业务员的服务内容，提供更具吸引力的大额保险产品。

与家族信托相比，保险金信托更为平民化，也更容易被市场接受。目前来看，家族信托业务资金门槛动辄千万元以上，而保险金信托的门槛相对较低，如平安信托与平安人寿此前联合推出的保险金信托，标准型准入门槛为100万元。

不过，业内专家也指出，虽然我国保险金信托业务发展空间巨大，但仍面临不少挑战。相对于国外较为完善的制度规则，我国还缺乏与保险金信托配套的法规及细则，一些保险金信托的操作流程游走在法律的模糊地带，存在一定的不确定性。例如，目前国内保险金信托仅以保单的身故保险金受益权等作为信托财产，若需实现更完备的家族财富传承，必须将不动产、股权装入信托，但国内信托登记制度、税收制度尚不完善，股权或不动产转移仍面临较沉重的税费成本。