一、基本情况

信托计划名称：川信•济南融汇城信托贷款集合资金信托计划

发行规模：总规模不超过3.2亿元，分期募集。

信托期限：每期信托计划期限均为24个月。

推介期：2015年3月23日至2015年4月10日，受托人可以根据情况提前结束或推迟推介期。

交易对手：山东融汇西区置业有限公司（简称“融汇西区置业”）

资金用途：向融汇西区置业发放流动资金贷款，用于济南融汇城项目B-7地块（以下简称“标的项目”）的开发建设。

认购要求：认购起点为100万元，并可以按10万元的整数倍递增。按“金额优先，同额时间优先，额满即止”的原则确认后签署信托合同。

二、预期收益率及收益分配

投资者预期年化收益率表：

100万（含）-300万（不含），9.5%；

300万（含）以上 11%。

收益分配方式：按信托年度分配信托收益。

三、项目简介

融汇西区置业为专门负责开发建设标的项目公司，经营范围包括房地产开发、经营、物业管理等，注册资本5000万元，实际控制方为重庆融汇地产（集团）有限公司（以下简称“融汇地产集团”）。

融汇地产集团是重庆综合实力较强的房地产开发公司，融汇地产集团主要通过一、二级联动的方式拿地，土地取得成本较低；其在重庆的“融汇国际温泉城”和“融汇半岛”两大综合型项目，为公司主要的现金流来源。该两项目总占地面积约4000亩，建筑面积544万平米，自2006年开工至今，已经竣工185万平米，目前在建约235万平米，预计2014年下半年至2016年12月期间，公司可实现经营性净现金流入合计约15亿元。截至2014年6月30日，融汇地产集团总资产约150亿元，2011年至2013年期间的已结转的营业收入平均为18亿元/年，实力雄厚。

信托资金将用于向融汇西区置业发放信托贷款，用于济南融汇城项目B-7地块开发建设。该项目位于济南市核心区域，周边商务配套齐全；项目住宅占比超过75%，几乎为纯住宅刚需盘；目前，该项目已取得土地证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、施工许可证，达到预售状态，开发过程中现金流充裕，不存项目无法预售的风险，流动性风险和终极风险较低。

四、风险控制措施

信托计划采取以下风险控制措施：

（一）项目土地及在建工程抵押

1、B-1地块26,004㎡土地（其他普通商品住宅房用地）抵押；

2、B-3地块25,978㎡土地（其他普通商品住宅房用地）抵押；

3、B-7地块56,850㎡土地（其他普通商品住宅房用地）及对应在建工程抵押。

前述抵押物评估价值约为64,250万元，项目抵押率约为49.81%。

（二）质押担保

前期以山东融汇置业65%股权质押，放款后以项目公司100%股权质押。

（三）保证担保

以下保证人为项目公司按约定偿还信托贷款本息、资金归集、销售回款沉淀/归集等义务提供连带责任保证担保：

1、山东融汇置业有限公司；

2、重庆融汇实业有限公司；

3、融汇地产集团；

4、融汇地产集团实际控制人黄祖仕。

（四）信托资金全封闭管理及信托资金的提前归集。

（五）对《贷款合同》、《抵押合同》、《保证合同》、《质押合同》办理赋予强制执行效力的公证，融资人违约时可以不经法院诉讼直接进行抵押及担保强制执行，确保债权安全。

风险提示

受托人在管理、运用或处分信托财产过程中可能面临多种风险，包括但不限于法律与政策风险、房地产市场系统风险、股权投资风险、项目建设风险、经营风险、信用与流动性风险、本金损失风险、提前终止风险、管理风险和其他风险等。

受托人特别提请委托人和受益人必须充分了解并承担上述风险。尽管四川信托恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不承诺信托财产运用无风险，信托财产管理过程中发生的风险由信托财产承担风险责任，受托人对管理、运用和处分信托财产的盈亏不作任何承诺。