编者按：2025年1月，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》。中国信托业协会以弘扬行业正气、提升行业社会认可度为目标，联合《中国银行保险报》连续刊登信托公司学习贯彻《意见》专题报道。
在《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》）的指引下，信托行业正加速回归本源，致力于在服务实体经济和人民美好生活方面发挥重要作用。
面对行业从“规模驱动”向“质量驱动”的深刻变革，信托机构深刻把握信托业高质量发展的主要内涵，立足受托人定位，更好发挥信托机制功能作用，在服务国家战略、防控金融风险、构建服务生态等领域探索出转型新路径。
锚定国家战略，服务实体经济
《意见》要求，坚持深化改革，规范开展资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托业务，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。
在服务实体经济的实践中，资产服务信托成为破解企业融资难题的重要工具。陕国投立足制度本源，推动资产服务信托规模突破2000亿元。其打造的“知识产权资产证券化项目”以较低利率为科创企业融资，助力科技成果转化；将“预付类资金服务信托”嵌入社区消费场景，通过科技系统实现资金全流程监管，惠及千家万户。中信信托则通过“股权信托财产登记”等创新突破，为破产重整企业提供定制化服务，如“东方园林破产重整专项服务信托”成为全国首例股权信托登记案例，为困境企业纾困提供新思路。
与此同时，资产管理领域的差异化竞争则折射出信托业服务实体经济的深度。陕国投聚焦“五篇大文章”与重点产业，成立不动产、基础设施等事业部，资产管理规模超3000亿元，并通过“多策略产品矩阵”满足多元化理财需求。而中信信托推出的“养老支付受托服务金融投资集合资金信托计划”也凭借其多资产、多策略的优势，结合量化分析和资本市场投资经验，为投资者创造了稳健且丰厚的收益。两家机构的实践表明，信托工具正在转变为产融结合的综合服务载体。
提升专业能力本领，增强服务质效
在投研能力整合构建上，陕国投建立“1+N”前中后台协同机制。战略规划部聚焦战略决策与转型创新，中台部门完善业务指引保障落地规范，业务部门根据市场需求迭代产品。搭建全条线研究体系，覆盖战略、政策、投资、财富管理及产品研究，定期发布研究报告，形成“宏观+证券市场+重点产业”成果体系，精准对接多元化理财需求。
陕国投党委书记、董事长姚卫东认为，当前信托行业面临着诸多挑战。宏观层面，经济增长动能切换和与之相伴的地方化债工作持续推进，使信托公司传统盈利模式承压。“金融始终是实体经济的血脉，实体经济的高质量发展也为信托转型指明了方向。”姚卫东说。
他表示，一方面是全球政治与经济格局正在经历深度演变，国家正处于科技创新推动国产替代、绿色理念转变经济发展模式、数字要素带来经济新增量的关键机遇期。这为信托业务的拓展提供了广阔的新领域和新方向，信托公司可以“投融资+综合服务”支持科技创新作为现代化产业体系建设的着力点，围绕绿色资产创设与投资助力实现“双碳”转型目标，通过数据信托激活数据资产经济价值，通过“制度引领+业务创新”的方式不断创新手段、优化模式。
另一方面，伴随居民财富的持续积累以及银发经济浪潮的兴起，社会对于生活服务品质的追求愈发强烈。在此背景下，养老金融与普惠金融的需求呈现出迅猛增长态势。信托凭借其独特的制度优势，能够深入融入服务社会治理，在满足高端客户个性化定制需求的同时，积极覆盖广大民众的普惠金融需求。信托有望开辟崭新的、极具潜力的业务增长点，在金融服务领域持续发挥创新引领与社会价值创造的重要作用。
打造服务新生态，重塑信托核心竞争力
“对金融机构来说，全面风险管理体系建设是防范化解风险的关键，也是实现化被动为主动、防患于未然的重要手段。《意见》明确要求信托公司‘必须坚持把防范风险作为永恒主题’，要‘加强风险防范化解’。在深化改革转型的行业背景下，风险管理不仅是信托公司专业服务能力的核心，还是信托行业高质量发展的基础，更是信托行业赢得公众信任、重塑行业形象的关键。”中信信托相关人士说。
据介绍，中信信托坚定推进业务转型的同时，按照风险合规管控新形势、新要求，构建了以风险偏好管理为核心，“四层三道”为架构的全面风险管理体系；与此同时，积极推动风险管理数字化转型，通过全面风险管理系统，整合跨业态金融数据，开发风险管理技术工具，打造风险合规管理的数字化支持平台。
当风险防控的根基筑牢，科技创新的动能便成为行业转型的加速器。面对行业从“规模驱动”向“质量驱动”的转变，信托机构以科技赋能、协同生态与品牌建设为抓手，重塑信托服务能力。
具体来看，陕国投实施“数字化转型三年行动”，打造智能综合管理平台，实现业务流程模块化与智能化；中信信托推动系统自动化升级，以前台需求驱动后台建设，提升服务响应速度。双方均将区块链、智能合约等技术应用于资金监管、收益分配等场景，重新定义信托服务效率。例如，中信信托的“养老支付受托服务”通过智能合约实现资金按条件自动划付，既保障资金安全，又提升服务体验。
在“生态化竞争”时代，单一机构的单打独斗已难以满足复杂需求。中信信托深度融入中信金控生态，与中信银行、中信证券等兄弟单位协同联动，如联合中信银行推出定制化财富管理方案，与中信证券共享投研数据，提升投资决策精准度；陕国投整合陕西丝路金融研究院资源，搭建区域智库平台，强化产融结合能力。这种内外协同的模式，将信托的灵活性与集团资源深度绑定，形成“1+1>2”的叠加效应。
中信信托相关人士指出，信托业正经历从“牌照红利”到“能力竞争”的范式转换，良好的品牌不仅是市场认知的标签，更是风险定价、资源获取与战略落地的核心资产。在行业分化加剧的背景下，良好的口碑与品牌将成为信托公司穿越周期、实现高质量发展的重要支撑。信托公司要精心呵护品牌，立志成为投资者、合作伙伴值得信赖和托付的好公司。
上述两家信托机构均表示，将深入贯彻党中央国务院决策部署，学习和落实《意见》精神，将监管要求转化为发展动能，将制度优势转化为服务特色，提供符合国家战略发展所需、人民美好生活所盼的信托服务，为推进金融强国建设，服务中国式现代化大局贡献信托力量。