信托类型：信托贷款类

资金用途：受托人以信托资金向蚌埠明源房地产开发有限公司发放贷款，资金用于蚌埠市东方都市二期项目的开发建设。

信托规模：1.6亿

信托期限：24个月（满一年可提前结束）

预期信托收益：100万≤认购金额＜300万，9.8%；300万≤认购金额，10.8%。

收益分配：每季度分配一次信托收益，信托计划结束时分配全部信托利益。

募集期：11月初（以实际募集时间为准）

还款来源：项目销售收入

风控措施

1、土地抵押

东方都市二期项目地抵押，抵押物面积为113056.42平方米，经武汉国佳评估价值33916.93万元，抵押率不超过50%。

2、浙江佳源房地产集团作连带责任保证担保

佳源集团总资产超200亿，净资产80余亿，2012年集团实现销售收入约75亿，预计2013年销售收入130亿元。

3、佳源集团实际控制人连带责任担保

实际控制人信誉良好，无不良记录。

4、还款保证金设置

自信托计划成立日起满21个月后的3个工作日内，贷款本金的10%；

自信托计划成立日起满22个月后的3个工作日内，贷款本金的30%；

自信托计划成立日起满23个月后的3个工作日内，贷款本金的40%。

交易对手集团情况——浙江佳源房地产集团有限公司

1、佳源集团在2013年中国房地产百强企业排名第48位（2012年第51位，2011年第59位），目前注册资本为8.85亿元，公司实际控制人为自然人沈玉兴。

2、公司总资产超200亿，资产负债率约60%，2012年全年实现合约销售收入75亿，实力较强。

3、目前，佳源集团拥有40多家子公司，已经从总部所在的浙江省嘉兴市走向全国。佳源集团开发区域覆盖浙江、江苏、上海、安徽、四川、湖南、广东、广西、云南等省、自治区、直辖市的二十余个城市，开发产品涵盖住宅、商业、酒店等各类物业，累计开发面积超1000万平方米，为房地产开发一级资质企业。

4、2010年9月，由国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所、中国指数研究院三家研究机构联合发布的《2010中国房地产品牌价值研究报告》中，佳源集团以7.55亿元的品牌价值荣膺“2010中国华东房地产产公司品牌价值top10”称号。

5、结合历史经验及项目属性看，佳源房地产集团具备商业、办公、住宅多业态结合操盘及高周转快回款的优势基因，能够较好的应对市场风险、较快的满足投资者收益回报。

项目所在地情况

蚌埠交通便利、基础雄厚、物产富饶、景色优美、气候宜人。公路、铁路、水运、航空四通八达，是全国重要的交通枢纽城市，是安徽省重要的综合性工业基地、皖北商贸中心与加工制造业中心及邮电通讯指挥调度中心，是仅次于合肥的科教文化中心。素有皖北中心城市、淮畔明珠、交通枢纽之称。

产品亮点

1、交易对手实力强大，为房地产百强企业排名48位；

2、项目地理位置优越，项目紧邻省市重点中、小学及国家重点军事院校；

3、蚌埠当地无房地产限购政策；

4、东方都市项目为佳源集团第3.5代产品，规划设计理念超一流的城市综合体项目，户型合理、小区绿化率高、车位1:1配比，购房者定位于附近老师，学生家长及高收入人群；

5、东方都市二期项目为存续项目，其一期项目销售火爆，去化率高；

6、信托项目风控手段完备，土地抵押，集团及实际控制人担保，还款保证金设置。