一、信托计划概况

1.产品名称：渤海信托·寿光红星美凯龙商场特定资产收益权集合资金信托

计划（以下简称“本信托计划”）

2.发行机构：渤海国际信托有限公司

3.产品类型：集合资金信托计划

4.信托规模：15000万元，以实际募集资金金额为准。

5.信托期限：期限为18个月，满12个月可提前结束

6.投资门槛：人民币100万元，并按10万元的整数倍递增。

7.预期收益率：【10—11】%/年

Ａ类：100万元≤认购资金＜300万元，预期收益率10%/年

Ｂ类：300万元≤认购资金＜800万元，预期收益率10.5%/年

Ｃ类：800万元≤认购资金，预期收益率11%/年

8.收益分配：信托收益以货币形式发放，信托收益按年分配

9.推介期：2014年1月16日-2014年2月28日（受托人有权根据实际募集情况调整），第一募集期：2014年1月16日-2014年1月28日（受托人有权根据实际募集情况调整）

10.资金运用：用于购买寿光诺诚凯龙置业发展有限公司（以下简称“融资方”）拥有的红星美凯龙家居商场23,512.00平方米国有土地使用权及该土地上现有及新增的在建工程为基础资产的特定资产收益权，融资方将转让价款用于寿光红星美凯龙家居商场项目的后续开发。

11.还款来源：第一还款来源为融资方开发的寿光红星美凯龙家居商场销售收入，在本信托计划期限内预计销售收入为57133万元，足以覆盖本次信托计划融资本息。

第二还款来源为潍坊北大科技园建设开发有限公司（以下简称“北大科技园”）开发的海德公馆A区项目销售回款，该项目在本信托计划期限内预计销售收入为30666万元，可以覆盖本次信托计划融资本息。

二、信托计划特点及风险控制措施

风控措施完善

1.抵押充足

融资方将其持有的寿光红星美凯龙家居商场项目土地和在建工程为本次信托计划融资提供抵押担保。根据山东立德信房地产评估有限公司2013年12月20日出具的评估报告，抵押物评估总价值为350,300,992元，本信托计划初始抵押率为42.82%。2.保证担保

（1）诺诚凯龙置业母公司潍坊北大科技园建设开发有限公司为次本信托计划提供保证担保。截止2013年8月31日，北大科技园总资产为1,186,147,559.81元，所有者权益663,092,277.50元，资产负债率为44.09%。

北大科技园成立于2005年8月15日，注册资本人民币10,000万元。北大科技园具有房地产开发一级资质，潍坊市房地产开发十佳企业，是集房地产开发、矿业开采及物业管理为一体的综合性企业集团。自设立以来，北大科技园累计完成开发的房地产项目建筑面积超过80万平方米。北大科技园控股子公司汇通矿业拥有可采资源量107.8万吨（38.51万立方米）的花岗岩矿产资源，年开采规模3.70万立方米。

保证人资产实力雄厚，经营业绩逐年快速提升，偿债能力强，信用记录良好，具备为本信托计划提供担保的能力。

（2）诺诚凯龙置业实际控制人傅继礼及配偶承担无限连带责任保证担保。

3.信托资金独立保管

本信托计划由保管银行民生银行石家庄分行对信托资金进行保管。受托人渤海信托在民生银行石家庄分行设立信托财产专户，与渤海信托自有资金及其他信托资金分别管理，充分保证信托财产的独立性、完整性和安全性。

产品亮点及优势

1.本产品采用风险可控的土地及在建工程抵押担保+连带责任保证。

2.渤海信托将充分发挥专业理财和资金运用的丰富经验，获得稳定投资收益，追求投资者利益最大化。本信托计划委托人预计年化收益率10%—１1%。

3.信托计划期限内，受托人在项目存续过程中尽职管理，保证信托资金合法合规使用；密切注意项目可能发生的风险状况并及时跟踪融资方的财务状况，确保融资方合理安排还款资金；密切关注抵押物价值变动情况，保证项目风险可控。

三、融资方情况介绍

寿光诺诚凯龙置业发展有限公司成立于2012年8月10日，注册资本人民币4,500万元，北大科技园出资人民币4500万元，持股100.00%。诺诚凯龙置业是北大科技园为开发标的项目而设立的全资子公司。标的项目寿光红星美凯龙家居商场是诺诚凯龙置业当前唯一开发项目。截止2013年8月31日，标的项目已完成主体框架建设。

截至2013年8月31日，诺诚凯龙置业总资产122,829,344.33元，所有者权益43,548,791.63元，资产负债率为64.54%。

寿光红星美凯龙家居商场是大型城市综合体——诺诚凯龙国际广场项目的一部分。诺诚凯龙国际广场项目占地812.00亩，总建筑面积135.50万平方米，建成后将成为未来寿光西城区的高端商贸、住宅新中心。寿光红星美凯龙家居商场占地面积23,512.00平方米，总建筑面积约71,015.82平方米，包括一幢地下一层、地上四层的商场和一幢酒店式公寓。寿光红星美凯龙家居商场总投资30,009.16万元，四证齐备。截至2013年8月31日，主体框架已完工，已完成投资11,957.75万元。

寿光红星美凯龙家居商场销售收入作为本信托计划的回购资金来源，于本信托计划期间，标的项目预计可实现销售收入57,133.19万元，累计现金流量34,947.93万元。

四、受托人情况介绍

渤海国际信托有限公司（简称渤海信托），成立于1982年10月，注册地河北省石家庄市，注册资本20亿元，控股股东为海航集团，是河北省内唯一一家经营信托业务的非银行金融机构。

公司业务涉及冀、京、津、沪、渝等全国20余省市，2010年“第三届中国优秀信托公司”评选中，渤海信托被评为“中国最具成长性的信托公司”，2012年6月，荣获第六届中国“诚信托”管理团队奖，2013年6月荣获“中国最佳管理信托公司”奖。

根据渤海信托2012年年报披露，截至2012年12月31日，渤海信托新增信托资产规模696.18亿元；年末管理信托资产余额达1003.56亿元；人均净利润达到446.67万元。